面向正在准备路演与投决答辩的创始人:被投资人当场质疑估值过高时,为什么「不贵、别人也这个价」式辩解会失效,以及估值锚点、里程碑兑换、交易结构三个维度的应答结构与话术。
面向即将上投决会的创始人与融资负责人,逐个拆解 IC 环节最高频的七个核心问题:每个问题投资人真正想确认什么、打分时看什么证据、常见失分点在哪里,并给出一票否决项与过线临界点,供团队对照自查投决材料。
拿到投资意向书之后,尽调(DD)通常卡在资料而不是业务。这篇按公司主体与股权、财务税务、业务合同、人事与知识产权、法务合规五组,逐项拆解投资人进场前必须准备的20项基础材料,说明每一项投资人要它的原因,并给出不同轮次、不同行业的取舍边界。适合正在准备进场尽调的创始人与财务负责人。
写给正在谈投资意向书的创始人:先分清 TS 里哪些条款有约束力,再逐条守住估值口径、清算优先权、反稀释、否决权与程序性条款五条底线,并知道谈判桌上哪些能让、哪些不能让。
面向准备天使轮路演的创始人,讲清10分钟路演PPT怎么按投资人决策路径设计结构、怎么分配每页时间、现场怎么控场,以及哪些项目不能直接套用这套方法。
面向融资或并购中的跨境出海与电商项目:梳理海外税务、数据合规、供应链三条尽调主线的核查顺序,说明电商、SaaS、硬件三类模式各自的重点差异。
写给正在谈投资条款的创始人:拆解董事会席位结构、一票否决权的合理边界与封闭负向清单的写法,并说明优先清算权、领售权等配套条款为何必须组合起来审。
针对连锁与消费品牌路演中最常被追问的「单店模型难以复制」,拆解质疑背后的三种真实问题,给出承认边界、交付爬坡数据、拆解可管理变量的应对骨架。